上市公司董监高责任险比拼:老牌巨头人保财险不具优势

2019-10-08 08:27

上市公司董监高责任险比拼:老牌巨头人保财险不具优势

南都经济原创2019-09-20 08:15查看


金融是现代的一大悖论。一方面日益普及,人人离不开;另一方面日益高端复杂化,普通人越来越不容易搞懂。金融产品不断出新,产品条款越来越复杂。作为消费者,不懂却不能不买,怎么办?

作为负责任的媒体,南都金融研究所推出新产品——“金融实验室”。力求用通俗的语言、专业的分析对各类金融产品进行拆解、评测,尽可能还原产品真相及真实价值。为消费者选择产品提供参考,同时也为金融机构提供反馈及新视角。“金融实验室”在南方都市报及南都APP同时发布,并在南都APP设立专区。专区同时也是互动平台,欢迎读者发表建议及评论,我们也会将相关意见反馈到金融机构。

(联系邮箱:ndfi2019@163.com)

上市公司的董事、监事及高级管理人员责任保险(以下简称“董监高责任保险”)逐渐盛行,其中大有洞天。

在上市公司的投保预测当中,1元的保费可以覆盖1000元的保额,也可能只覆盖100多元的保费。为何如此?

NDFRI近日调研了美亚财险、人保财险、华泰财险等多家公司的董监高责任保险,通过比较渠道、保费与保额的比例、续保优惠幅度等多项指标,揭开董监高责任保险目前罕为人知的“潜规则”。

了解“董监高责任保险”

职业责任保险,又称职业赔偿保险,是指承保各种专业技术人员因工作上的疏忽或失误,造成对第三者的人身伤亡或财产损失的经济赔偿责任的一种保险。董事、监事及高级管理人员责任保险(董监高责任保险)是其中一种。

从公司角度看,董监高在履职过程中可能因经营决策、信息披露等事由而面临境内外的诉讼或监管调查等风险,上市公司购买董事、监事及高管责任保险可以为公司董事、监事及高管人员在依法履职过程中可能产生的赔偿责任提供保障,有利于公司治理。

  

1
拆解一:董监高责任险价格要协商

 与其他责任险相比,董监高责任保险最大不同是保费的订立。

NDFRI调查发现,大部分上市公司在投保董监高责任保险前,需要获得董事会审议通过,以及股东大会审议通过。

NDFRI对沪深交易所16家上市公司进行统计,这些公司在2019年披露了董监高责任保险,而统计的所有公司都包含被保险人范围、责任限额、保险总额和保险期限等信息。其中,有11家上市公司的保险期限选择为1年,余下公司部分为3年,少数则为1-3年。

纳入对比的16家公司当中,联化科技拟投董监高责任险期限为一年,责任限额为2亿元(人民币,下同)左右,预计保费总额为20万元左右。这意味着,上市公司支付1元保费,其获得保额为1000元,保费与保额的比例为0.1%。相对而言,博雅生物预计支付不超过20万元,获得每年不超过1亿元的责任限额,预期保费与保额的比例为0.2%。

上述两家上市公司预期的保险费率较低,但从格力地产、山东墨龙等上市公司所披露的情况来看,预计1元保费可以覆盖100至200元左右的保额,保费与保额的比例相当于0.6%至0.9%。

NDFRI建议

每家上市公司的保费对应保额的比例不同,主要与公司本身从事的行业领域、预期的保费限额等参考指标有关,而与投保时间的关联度较小。此外,上市公司的披露其实都是一个基本费率水平的预测,具体还要以保险公司最终报价审批数据为准。

2
主拆解二:续保优惠各公司不同

 NDFRI咨询多位行业人士以及险企工作人员获悉,大多数董监高责任险以一年为期,在续保之际,是否给与一定的续保优惠则要“因人而异”。

NDFRI比较发现,中国中铁在续保上享受了一定的“降价”空间。从2016年至2019年,中国中铁均从华泰财险购买一年期的董监高责任保险,责任限额均为1400万美元。但保费分别为人民币13.5万元、12.3万元、10.455万元和10万元。剔除汇率影响,2019年的保费较2017年降了19%。

事实上,华泰财险根据不同的投保对象给予不同的续保优惠。中国中冶亦通过华泰财险和人保财险投保了董监高责任保险,华泰财险为主承保人,承保比例75%;中国人保为共保人,承保比例25%。同样的责任限额为2亿元,2017年度续保时,中国中冶所缴纳的保费是20万元(含税),而在2019年续保是17万元(含税)。与2017年相比,2019年的保费相当于降了15%。

NDFRI建议

在投保董监高责任保险之前,上市公司可以就自己的需求、保费水平、续保的要求等与险企进行协商,能否有续保优惠,最终还是要取决于公司本身的情况。从目前来看,华泰财险给与优质公司续保优惠较常见。


3
拆解三:保险经纪或中介购买方式较多

作为一款不算特别畅销的保险,财险公司工作人员对董监高责任保险的了解程度并不高。

NDFRI对人保财险、美亚财险和华泰财险工作人员进行了董监高责任保险的咨询,仅有华泰财险的工作人员准确介绍了董监高责任保险的条款情况,而人保财险和美亚财险都未能准确回答该款产品的备案条款名称。

NDFRI从行业获悉,上述情况实属常见,该类产品不适合电话、网销方式推广。除了该款产品比较冷门外,多家销售董监高责任险的财险公司,亦通过专业的责任险销售团队或第三方渠道对该产品进行展业。另一方面,经过调研,NDFRI发现,部分上市公司更倾向于选择与保险经纪或代理公司签订合作协议,因为可以获得较优质的服务以及较优惠的价格。

NDFRI建议

大部分外资财险公司与保险经纪的合作较多。上市公司通过第三方渠道投保董监高责任保险产品,有一定的议价能力,并能享受保险经纪公司提供的专业服务。不过,上市公司亦要支付一定的中介费用,因此上市公司要综合考虑这部分的费用。


4
拆解四:部分公司条款更新比较慢

值得关注的是,在销财险公司的董监高责任保险的产品条款更新比较慢。

NDFRI发现,从行业来看,2009年开始,大部分财险公司都备案了职业责任保险,其中以董监高责任保险为主。2010年前后,险企开始陆续备案附加董监高的临时海外保险、个人第三者责任保险等条款。而在2012年之后,开始陆续出现部分区域性的董监高责任及公司补偿类保险。

不少险企沿用旧有的产品条款。据NDFRI调查获悉,华泰财险董监高责任保险的产品条款仍沿用2009年和2010年的备案条款。不过,该类条款严谨、规范和适应性强,上市公司可以与险企协商具体的条款和费率,使用至今仍较为合适。

除了条款外,部分险企会采用共保方式承保董监高责任保险。

根据NDFRI了解,从2007年开始,人保财险主要作为共同承保人的方式出现在董监高责任保险项目中,当时的承保对象是国有上市银行的董监高责任保险项目。从2007年至2019年以来,人保财险合作得比较多的同行当中恰好有华泰财险和美亚财险,而且人保财险的承保比例相对较低。

NDFRI调查获悉,部分董监高责任保险项目中,人保财险的合作方包括3家财险公司乃至更多。原则上而言,主承保商会享有更多的决策权,譬如说保险批单会约定以首席承保人意见为准。

NDFRI建议

在选取董监高责任保险的合作保险公司时,要综合考虑多种因素,并非传统老牌财险公司就更好。相对于华泰财险和美亚财险,传统财险中国人保在董监高责任保险领域的优势并不明显。

采写:南都记者 梁小婵

编辑:梁小婵



地址:江苏省南京市玄武区玄武湖 客服热线:(服务时间9:00-18:00) QQ:

Copyright © 2018 ag环亚游戏手机版app下载ag环亚游戏手机版app下载_ag娱乐城游戏平台_AG环亚游戏 All Rights Reserved